FORMES & SCULPTURES est un acteur français reconnu dans la création de matériel merchandising, PLV éphémère et permanente, à destination des secteurs du luxe et de la cosmétique. Créé en 1985  par Jacques Tenenhaus, le groupe est aujourd’hui dirigé par la deuxième génération, Mathias Tenenhaus. En ouvrant pour la première fois son capital à un investisseur, la PME qui réalise un chiffre d’affaires de 35 M€, souhaite d’une part, poursuivre son implantation internationale, notamment via des opérations de croissance externe, et d’autre part, associer les principaux cadres, pour construire un véritable projet tourné vers le futur, tout en gardant son indépendance.

FORMES & SCULPTURES s’adresse essentiellement à l’industrie de la cosmétique, de la parfumerie et du luxe, premiers consommateurs de PLV. Le groupe familial se démarque de ses concurrents grâce à son agilité dans le processus de création. L’outil de production déployé sur 3 sites (France, Serbie, Chine) est en mesure de répondre rapidement aux larges projets de l’international comme aux petites séries des marchés locaux. Il regroupe des usines multi-matériaux où sont fabriqués au meilleur rapport qualité prix, des PLV éphémères et du mobilier permanent dans le respect des principes de l’écoconception. La société a développé une démarche RSE intégrée très innovante, encore rare sur ce secteur, qui prend en compte le cycle de vie du produit de sa conception, fabrication, installation, jusqu’à son recyclage.  En outre, Formes & Sculptures est l’un des leaders du secteur structuré à l’international notamment en Chine, lui donnant un accès privilégié au marché asiatique. Le groupe emploie 150 collaborateurs répartis entre Bléré (37), qui abrite un bureau d’études et une usine 18 000 m2, et Paris pour le studio de création et l’avant-poste commercial.   « Nous souhaitons changer d’échelle en renforçant notre présence internationale et étendre notre activité aux marchés de l’horlogerie-joaillerie et de la lunetterie. La Suisse et l’Italie sont des cibles d’implantation auprès des maisons du luxe, par croissance interne ou externe. L’approche accompagnante de CM-CIC Investissement sur le long terme, son expertise, son pragmatisme et son réseau, nous ont séduits car ils nous fournissent des outils de réflexion pertinents qui nous aident dans nos choix stratégiques. Nous prévoyons de doubler le chiffre d’affaires d’ici 5 à 7 ans », explique Mathias Tenenhaus.

« Nous investissons 7,3 M€ dans cette belle PME familiale qui a su se constituer en 30 ans, un portefeuille de 220 marques prestigieuses sur un secteur exigeant et challengé. Nous croyons en sa capacité de développement, en particulier sur un marché atomisé propice à des opérations d’acquisitions sur lesquelles nous répondrons présents. Formes & Sculptures possède de solides arguments : son haut niveau de qualité, son offre full service, sa capacité à répondre à des appels d’offre internationaux, la solidité de son business modèle, et la bonne complémentarité de son top management qui investit significativement dans l’opération. Nous pensons que ce positionnement permettra à Formes & Sculptures de poursuivre sa progression à la fois sur ses segments de marché historiques et sur les nouveaux secteurs visés », expliquent Thierry Aubert et Romain Freismuth, Directeurs de Participations chez CM-CIC Investissement.

À propos de CM-CIC Investissement

Capital-risque, capital-développement, capital-transmission, conseil en fusions et acquisitions. CM-CIC Investissement, filiale de Crédit Mutuel Alliance Fédérale, exerce l’ensemble des métiers de haut de bilan pour répondre aux besoins de financement en fonds propres des entreprises. Au-delà du professionnalisme, de la vision résolument humaine du métier et de la proximité avec les chefs d’entreprise, c’est également la constance de son accompagnement dans la durée qui caractérise le succès de cette approche. CM-CIC Investissement investit ses propres capitaux (3 Milliards €) dans plus de 350 sociétés qui composent son portefeuille de participations. CM-CIC Investissement a élargi ses activités à l’international sous la marque CIC Capital. Déjà développée au Canada (Montréal et Toronto), cette offre a été étendue aux États-Unis (New York et Boston) et en Europe (Francfort, Zürich et Genève). Pour en savoir plus : www.cmcic-investissement.com

Investisseur CM-CIC Investissement Thierry Aubert, Directeur de Participations thierry.aubert@cmic.fr Romain Freismuth, Directeur de Participations romain.freismuth@cmcic.fr

Conseil Investisseur Conseil juridique : Piotraut Gine Avocats (François Giné, Suzanne de Carvalho) ; Audit financier : HLP Audit (Estelle Le Bihan, Elsa Papin) Audit fiscal : CJA Avocats (Jean Goncalves) Audit social : Nerval Avocats (Arnaud Doumenge) Audit IP/Contrats : Atem (Isabelle Camus) Audit juridique : Piotraut Gine Avocats (François Giné, Suzanne de Carvalho)

Formes & Sculptures Groupe Mathias Tenenhaus, Président Jacques Tenenhaus, Fondateur

Conseils de la société Conseil dirigeant : Pax Corporate Finance (Adrien Tourres, Enrick Gane, Clémence Koprowski) Conseil juridique : CORNET VINCENT SEGUREL Avocats (Emmanuel Mansillon, Sabine Hossenbaccus) Conseil fiscal : Rozant & Cohen (Vincent Cohen) VDD financière : Odéris (Aurélien Vion, Nicolas Boucher, Eddy Chagué) Conseil managers : NG Finance (Ghislain d’Ouince)

Banques Banque CIC Ouest/Arrangeur (Nadine Divet, Pierre-Yves Tougeron, Jean-François Norguet, Florence Moreau) CIC Banque Privée (Jean-Marc Lemouchi, Corentin Le Breton, Cécile Munoz) BNP Paribas (Ségolène Mathis, Marianne Tchalikian, Mathieu Fauvel) Crédit du Nord (Vincent Mbock, Oriane Daviet)